Une ligne de crédit sur valeur domiciliaire n’est pas le type de prêt le plus facile à comprendre.
Et certaines idées fausses sur les LDCVD peuvent mettre les propriétaires en difficulté, ou les dissuader d’utiliser le prêt du tout. Vérifiez vos connaissances sur les LDCVD à l’aide de ces mythes courants
Il s’agit d’un prêt à la consommation.
1. Une MCVD n’est pas une deuxième hypothèque
Une MCVD est une deuxième hypothèque, sauf si vous l’avez utilisée pour refinancer votre première hypothèque. Une MCVD s’accompagne de beaucoup de paperasse et de frais de clôture, bien qu’ils ne devraient pas être aussi onéreux que ceux associés à votre première hypothèque. Ne vous y trompez pas : vous mettez votre maison en garantie pour avoir accès à une marge de crédit.
2. Une fois que j’ai obtenu une MCVD, la marge de crédit ne peut être abaissée
La marge de crédit de votre MCVD n’est pas une garantie, même si vous l’avez déjà. Si la valeur de votre maison s’effondre et que vous perdez de la valeur nette, votre prêteur a le droit de modifier l’entente pour s’adapter à la baisse de valeur. Et si votre cote de crédit diminue de façon assez importante, le prêteur peut réduire votre limite de crédit.
3. Ma MCVD fonctionne comme une réserve d’argent
Une MCVD est sensiblement différente des réserves d’argent :
- Vous avez une période de tirage limitée au cours de laquelle vous pouvez retirer des fonds.
- La banque peut modifier l’accord si les conditions changent.
- La banque peut geler ou réduire le montant de votre MCVD.
- Vous devez payer des intérêts sur les fonds que vous retirez.
- Votre MCVD sera assortie de conditions spécifiques de votre prêteur que vous devez évaluer.
4. Je peux retirer toute la valeur nette disponible de ma maison
De nombreux prêteurs n’offrent pas un financement à 100 %. Un financement de prêt à la valeur (LTV) courant avec une MCVD est de 85 %. D’autres prêteurs peuvent le plafonner à 70 %. Chaque prêteur est différent, et le montant de la marge de crédit auquel vous aurez accès dépend des conditions de la MCVD que vous donne votre prêteur
La marge de crédit de la MCVD est de 100 %.
N’oubliez pas que plus vous puisez dans votre maison, plus vous devez rembourser, avec les intérêts.
5. Cela ne me coûtera rien, alors je vais en obtenir une au cas où
Une HELOC n’est pas gratuite. Vous aurez des frais de clôture, et même s’ils sont faibles par rapport à ceux de votre prêt immobilier principal, cela ne veut pas dire qu’ils sont bon marché
Il y a des frais de clôture.
Avec la plupart des MCVD, il y a un tirage minimum requis à la clôture. Et il y a souvent un certain solde moyen requis, ce qui vous oblige à payer quelque chose en intérêts chaque mois. La plupart des MCVD sont assorties de frais annuels et de frais d’annulation. Ces frais, bien que peu élevés, doivent être pris en considération. Vous devriez savoir combien vous payez pour avoir accès à votre valeur nette immobilière.